【股市周报】年度收官！沪指全年上涨5%

金牛情报

1.大盘综述
本周，上证指数上涨0.6%，创业板指数上涨0.7%。本周外围疫情继续迭创新高，医药特效口服药概念领涨。2021年A股收官，全年总成交额刷新历史新高。沪指全年累计涨近5%，深证成指累计涨近3%，创业板指累计涨12%。年内热点题材层出不穷，年初至今盐湖提锂板块涨88%、碳中和板块涨近60%、元宇宙概念涨41%，市场焦点股宁德时代全年大涨68%，贵州茅台全年涨超3%。

2.焦点回看
周一，中药板块午后持续走高，太极集团、精华制药等多股涨停，万邦德、方盛制药跟涨；元宇宙概念午后持续低迷，天下秀此前跌停，金运激光、蓝色光标、数码视讯跟跌；机场航运板块持续拉升，中国国航涨近⑤%，吉祥航空、白云机场、南方航空跟涨；储能板块午后下挫，国电南瑞一度触及跌停，科林电气、国电南自、许继电气跟跌。
周二，电力板块午后持续走弱，福能股份跌近%，银星能源、豫能控股、桂东电力跟跌；医疗服务板块午后回升，创新医疗涨停，美迪西、阳光诺和、皓元医药跟涨；小家电板块午后持续拉升，新宝股份、奥佳华涨停，莱克电气、九阳股份跟涨；盐湖提锂板块午后持续拉升，西藏珠峰、藏格矿业等涨停，西藏城投、蓝晓科技跟涨。
周三，种植业与林业板块午后持续低迷，新赛股份、万向德农跌停，荃银高科、隆平高科跟跌；鸿蒙概念午后持续低迷，中科创达跌超%，润和软件、芯海科技、诚迈科技跟跌；新冠检测板块午后持续拉升，九安医疗、济民医疗等涨停，迪瑞医疗、阳普医疗跟涨；白酒概念午后持续走弱，古井贡酒跌近9%，贵州茅台跌近5%，泸州老窖、酒鬼酒，五粮液、舍得酒业跟跌。
周四，中药板块午后持续拉升，精华制药、龙津药业此前涨停，亚宝药业、太安堂跟涨；物流板块午后持续低迷，龙洲股份跌近%，三羊马、韵达股份、密尔克卫跟跌；三胎概念持续走强，翰宇药业、华媒控股等多股涨停，孩子王、戴维医疗跟涨；食品加工板块持续走强，春雪食品、青海春天涨停，日辰股份、金字火腿跟涨。
周五，新冠检测板块回升，九强生物触及涨停，科华生物、海利生物、凯普生物跟涨；猪肉板块持续拉升，湘佳股份涨超7%，新希望、华统股份、益生股份跟涨；房地产开发板块拉升，金地集团涨近7%，西藏城投、保利发展、沙河股份跟涨；盐湖提锂板块持续拉升，西藏矿业此前涨停，兆新股份、国机通用、藏格矿业跟涨。

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3.人气牛股
本周疫情依然没有好转态势，12月23日西安封城，整体市场除了FT交易所概念之外，主要围绕吃药喝酒
的防御板块展开，市场情绪较低。

4.技术分析
本周依然维持在3600-3700点的窄幅震荡区间。市场依然在寻找新的共识方向。

5.资金分析
本周，北上资金流入前5的榜单，有3个是白酒。显示市场整体维持谨慎，以白酒作为主要的防御型配置。

6.重大事情回顾及下周走势研判

美联储12月FOMC会议标志其全面转鹰。此次会议宣布加速Taper，调整后Taper速度翻倍，从明年1月起每月缩减200亿美元的国债购买和100亿美元的MB$购买，预计较原方案提前三个月，在明年3月中句结束量化宽松。美联储承认供给短缺的程度和时间超出预期，并删除了通胀“临时性”的相关表述。最新美联储票委点阵图显示，加息时点将提前至明年，加息次数好预期中位数为三次。月前完成首次加息的可能性较高。
12月制造业PM小幅上行0.2个百分点至50.3%，制造业需求补库回升，原材料价格高位下行。12月原材料购进价格和出厂价格分别为48.1%和45.5%，分别低于上月4.8和3.4个百分点。具体看，石油、煤炭、黑色等行业购进和出厂价格指数均低于35%。此外，服务业PM1上行0.4个百分点至52.4%，但地产和建筑业双双回落。

外需进一步走弱。12月新出口订单指数为48.1%，环比下行0.4个百分点。除圣诞季节性需求外，欧美国家疫情对需求扰动明显加大，地产周期和财政刺激亦开始减速，出口需求前景可能会受到影响。库存水平上行，且原材料库存上行较快。
总体来看，制造业企业补库及下游生产回暖可能是托底12月PM的主要原因，但总需求仍偏弱、政策有待加力增效。随着原材料成本下降和全球供应链紧张缓解，中下游企业的经营环境边际改善，生产有所加快。然而，在房地产周期继续下行、稳增长政策尚在“调试期”的阶段，总需求增长势头并不强劲，基本面难言扭转，这意味着生产的进一步改善空间较为有限。

从经济增长角度，若要保持22Q1经济增长为5%，投资还需一定上行，这要求基建增速短期冬奥会和就地过年对政策节奏可能存在扰动，若上半年经济增速保持在5%，则需要基建达到18.7%；若全年5.5%，基建需16.3%。稳增长第一箭，箭在弦上。

7.下周可能爆发的板块及龙头股

下周关注两个方向。
1、CES方向：22年1月5日，全国消费电子最大盛会CE$举行，将有2100个参展企业，世界众多500强企业将会发布新品，重点关注智能驾驶、虚拟现实等方向的设备突破，受益股有歌尔股份。
2、年报业绩超预期方向：1月将迎来年报舒预告月。PCB个股的21年三季报都出现了加速，年报有望继续维持高景气度。上游原材料价格逐渐企稳，PCB企业盈利有望逐步回升。同时汽车、服务器、XR、MINILED四大领域爆发，打开PCB空间。继续维持两只核心PCB个股的推荐。
鹏鼎控股（002938）：公司目前已完成电动车软板产线初步搭建，并接触核心下游客户，预计未来收入将快速增长，21年公司小VR软板收入持续创新高、22年大客户MR产品也有参与。Mi门iLED背板成为公司收入增长最快产品之一，预计今年收入超过10亿元，22年出货量将快速增长。此外，公司目前已在核心一级供应商小批量配套自动驾驶主板，该产品线未来也有望成为壁垒较高、增长较快的产品。

世运电路（603920）：公司近年来一直在积极布局汽车板块业务，目前已经实现实现对特斯拉（Tsla）、宝马（BMW）、大众（Volkswagen）、保时捷（Porsche）、小鹏汽车等品牌新能源汽车的供货。汽车PCB对可靠性的高要求，其准入门槛成为先进入者的一道壁垒，一旦通过认证，厂商一般不会轻易更换供应商，较长的认证周期对后进入者有一个时间的阻隔。

【股市周报】年度收官！沪指全年上涨5%

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